ماده4-

مديران اشخاص تحت نظارت در صورت ارتكاب تخلفات زير با تصميم سازمان سلب صلاحيت مي‌شوند:
الف -در صورتي كه فعل و يا ترك فعل مديران ناشران اوراق بهادار، نهادهاي مالي و تشكلهاي خودانتظام موجب تخلف اشخاص تحت نظارت گردد و اين تخلف منجر به جريمه‌اي به ميزان بيش از نصف حداكثر جريمه‌هاي نقدي مذكور در ماده (2) آيين‌نامه ماده (14) قانون، موضوع تصويب‌نامه شماره 173265/ت45676ه-مورخ 1390/9/2 براي هر تخلف گردد.
ب -در صورتي كه مدير اشخاص تحت نظارت مرتكب تخلفات موضوع ماده (4) آيين‌نامه ماده (14) قانون و محكوم به جريمه نقدي به ميزان بيش از نصف حداكثر جريمه‌هاي نقدي مذكور در ماده (4) آيين‌نامه مذكور براي هر تخلف گردد.